こんにちは、ワンキャリ編集部です。
ワンキャリ編集部が総力を挙げて紹介する【最新版：業界研究】。
今回は、精密機器メーカーの中でも、学生の人気を誇るデンソー、キヤノン、富士フイルム、キーエンスの4社について、各社の特徴を比較しながらお伝えします。
＜目次＞
●業界全体の傾向
●業績比較
●各社の特徴
・デンソー
・キヤノン
・富士フイルム
・キーエンス
●平均給与比較
●おわりに
▼富士フイルムのビジネスついて、詳しく知りたい方はこちらの動画をご覧ください
業界全体の傾向
精密機器メーカーと一口にいっても、取り扱う製品はさまざま。ジャンルによって大きく状況が異なります。
まずはデンソーが属する自動車部品メーカー。世界的な自動車生産は米国や中国を中心に堅調ですが、電動化や先進運転システムの普及に伴って、新技術の研究開発費の増加は避けられません。開発効率と収益性の向上がカギとなるため、新製品を適切な時期に投入するなど、各社ともに市場の先読みが一層重要になるでしょう。
次に、キヤノンと富士フイルムが属するデジタルカメラや複写機・プリンター業界。
日本のOA機器メーカーは世界でもトップクラスのブランド力を誇りますが、2008年の金融危機以降、モノクロ複合機を中心としたオフィス向け機器の需要が減少し、さらに、低価格競争、円高要因が強まり各社とも減収減益を記録しています（※1）。
市場の縮小に伴い、富士フイルムは主力事業をヘルスケア領域に転換しました。医療機器の需要について、原材料価格の乱高下、為替リスクなど、金融危機の影響を受けつつも、先進国を中心とした高齢化を背景に予防医療が重要視され、診療関連機器の需要は拡大しています（※2）。
そしてキーエンスが属する電子部品業界。この業界は、5Gの本格化を控え、通信機器をはじめ、自動車や工場自動化での電子部品需要の拡大が見込まれます。その中でも、特に期待されているのが、自動車の電装化や工場自動化の流れです。特にセンサーなどの計測・制御機器を出しているオムロンやキーエンスの成長余地が大きいといわれています。
しかし、懸念材料としては米中貿易摩擦の激化が挙げられます。実際に、キーエンスは米中貿易摩擦による企業の投資意欲の減退と、新型コロナウイルス感染拡大の影響により、顧客である工場の稼働率が低下し、販売が落ち込んだと発表しています（※3）。
このように、精密機器業界の中でも、時代の流れで厳しい状態に追い込まれている商材も少なくありません。今後、加速する時代の変化に合わせてどう動くかは、各社にとって重要なポイントでしょう。
（※1）参考：業界動向 SEARCH.COM「OA機器業界」／2019年度有価証券報告書「デンソー P.52／キヤノン P.80／富士フイルムHD P.130／キーエンス P.36」
（※2）参考：業界動向 SEARCH.COM「医療機器業界」
（※3）参考：日本経済新聞「キーエンスの前期、10年ぶり最終減益 設備投資の減退響く」
業績比較
精密機器メーカーの中でも主要4社であるデンソー、キヤノン、富士フイルム、キーエンスの売上高（営業収益）と営業利益を見てみましょう。以下のグラフは各社の業績です。
※出典：2019年度有価証券報告書「デンソー P.52／キヤノン P.80／富士フイルムHD P.130／キーエンス P.36」
※会計基準はデンソーはIFRS方式、キヤノンと富士フイルムはSEC方式、キーエンスは日本方式で、4社とも連結決算の数値となっています。
2019年度は、売上高は1位がデンソー、2位がキヤノンですが、営業利益は1位がキーエンス、そして2位は富士フイルムホールディングスとなっています。
それでは、各社の特徴を見ていきましょう。
デンソー：100年に一度の変革期に挑む自動車部品メーカー
カーエアコンを中心に世界の自動車を支える部品メーカー
デンソーは、自動車部品の研究・開発・生産を行う自動車部品メーカーです。
売上高は約5兆円を超え、ボッシュ社、コンチネンタル社など欧州のメガサプライヤーや大手IT企業との次世代車への主導権争いに名乗りを挙げています（※4）。
自動車部品メーカーの中では世界No.2の売上規模を誇るグローバルカンパニーとして、多くのカーメーカーに製品を提供しており、売上の海外比率は57%にまで上りました（※5）。
※出典：デンソー「2019年度有価証券報告書 P.97」
※こちらは「自動車分野」のみの売上収益比率です
デンソーは創業当初より、自動車関連分野を中心として、その技術を応用した生活・産業関連機器など、社会の変化とともに事業領域を広げてきました。現在は、6つのコア事業を中心に、自動車分野で培ってきた技術を駆使し、未来の社会を支えるさまざまな事業に取り組んでいます（※6）。
（※4）参考：DIAMOND online「なぜデンソーが次世代車技術開発の主導権争いで注目されるのか」
（※5）参考：デンソー「デンソー早わかり」
（※6）参考：デンソー「統合報告書2020 P.24」
研究開発を重視する世界初の技術へのこだわり
デンソーは研究開発にかなりの力を入れており、2019年度には研究開発費を約5,000億円規模に拡大し、最先端技術の導入による投資効率の向上や、開発資産の特許化を推進しています（※7）。
現在、自動車業界は、電動化や自動運転、カーシェアリングなどが進展し「100年に一度の変革期」といわれています（※8）。この変化に対応するように、デンソーは、トヨタ自動車とともに、車載半導体の研究開発を担う新会社「ミライズテクノロジーズ」を2020年4月に設立しました。また、「CASE（※9）」の進展で、自動車に搭載する半導体は増えつつあります。開発の負担が増える中、新会社への投資の集約で効率化を狙っているようです。
このように、変革期を迎える自動車業界においてデンソーは、研究開発費の増加や関連の新会社設立など、積極的に変化に対応していることが分かります。
（※7）参考：デンソー「統合報告書2020 P.23」
（※8）参考：Response.20th「『100年に一度の変革期』、電動化とコネクテッドを柱にするデンソー…上海モーターショー2019」
（※9）……Connected（コネクテッド）、Autonomous（自動運転）、Shared／Service（シェアリング／サービス）、Electric（電動化）の頭文字をそれぞれ取ったもの
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キヤノン：「売上の海外比率は約78%」真のグローバルメーカー
「カメラだけじゃない」多角化を進める
キヤノンは「世界一のカメラメーカー」を目指して創業し、「光学技術」という独自技術を核に多角化を進めてきました。現在、大きく分けて4つの分野「オフィス」「イメージングシステム」「産業機器その他」「メディカルシステム」で事業を展開し、業績を拡大しています。それぞれの売上構成は以下の通りです。
※出典：キヤノン「2019年度有価証券報告書 P.118」
カメラやインクジェットプリンターを扱う「イメージングシステム」事業を差し置いて、複合機やレーザープリンター、商業印刷機を含む「オフィス」事業が、売上の半分近くを占めています。
また、キヤノンは、磁気共鳴画像装置（MRI）の基幹部品を手がける米クオリティー・エレクトロダイナミクス社を子会社化し、メディカルシステム事業を強化すると掲げています（※10）。
このように、キヤノンはカメラだけでなく、あらゆる事業の強化に努めているといえるでしょう。
（※10）参考：日本経済新聞「キヤノン、MRI基幹部品の米社を子会社化」
海外戦略と高い技術力が世界シェアNo.1を支える
日本市場が強いイメージのあるキヤノンですが、売上高は国内（日本）が約22%、残りの約78%は海外（米州、欧州、アジア・オセアニア）が占めています（※11）。
その中でも、デジタルカメラ、レーザープリンターは世界台数シェア1位という、圧倒的な存在感を示しています（※12）。また、2019年度の販売台数でも、カメラ部門（※13）、プリンタ部門（※14）において首位を数多く受賞していることから、キヤノンは国内だけでなく、海外でも不動の地位を確立している、正真正銘のグローバルメーカーだといえるでしょう。
（※11）参考：キヤノン「2019年度有価証券報告書 P.119」
（※12）参考：キヤノン「Q&A キヤノン製品の世界シェアは？」
（※13）参考：BCN AWARD 「BCN AWARD2019 カメラ」
（※14）参考：BCN AWARD「BCN AWARD2019 プリンタ」
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富士フイルム：積極的な設備投資、M&Aでカメラ以外の主力事業の拡大を図る
危機を乗り越え、主力事業の転換を成し遂げた強さを持つ
富士フイルムは、主力製品であったカメラフィルムの市場縮小に伴い、異業種参入で主力事業を大転換させた希有な化学品メーカーです（※15）。
写真・映画フィルムの国産化を目指して創業されましたが、現在は、医療・印刷・液晶ディスプレイ材料などを扱う「ヘルスケア&マテリアルズ ソリューション」、富士ゼロックスが担う、複写機などを扱う「ドキュメント ソリューション」、そして写真関係を扱う「イメージング ソリューション」の3つのセグメントでグローバルに事業を展開しています。
※出典：富士フイルムHD「2019年度有価証券報告書 P.175」
「富士フイルム＝カメラ」というイメージですが、現在は「イメージング ソリューション」以外の2つが売上の約86%を占めています。
また、富士フイルムはここ数年、ヘルスケア分野への設備投資を強化しています。2019年7月には、細胞培養に必要な培地の生産能力を増強するために、FUJIFILM Manufacturing Europe B.V.（オランダ）へ約30億円を投資し、新工場を設立しました（※16）。
そして最近ではバイオ医療領域の事業成長に向けて、再生医療分野で新たな取り組みを展開しており、富士フイルムの米国子会社である「FUJIFILM Cellular Dynamics, Inc.」が、治療用iPS細胞の提供と、iPS細胞作製技術に関する特許ライセンスの供与を開始しています。
再生医療製品の開発・製造受託ビジネスの本格展開を図ることで、顧客の同製品の開発・製造を支援し、再生医療の産業化をリードしていくとされています（※17）。
（※15）参考：富士フイルム 新卒採用サイト「富士フイルムの魂」
（※16）参考：富士フイルム「ニュースリリース 細胞培養に必要な培地の生産能力を増強 欧州拠点に約30億円を投資し新工場を建設」
（※17）参考：富士フイルム「ニュースリリース バイオ医療領域の事業成長に向けて再生医療分野で新たな取り組みを展開」
理系社員は入社5～7年で海外赴任も。グローバルな働き方が可能
富士フイルムは2019年度の海外売上高比率が約57%であり（※18）、入社後に海外で活躍するチャンスが豊富にあるといえます。事実、文系では入社3年目で短期テーマ派遣制度でシンガポールに1年間赴任し、その後も東南アジア全域の販売やマーケティングに関わっている社員もいます（※19）。
また、内定者いわく、理系では入社5～7年目程度でほぼ全員の社員が海外赴任の機会が与えられ、希望をした国の現地子会社のマネージャーとして赴任し、研究と並立して人事などを包括的に統括する経験ができるとのことです（選考対策ページより）。
加えて、グローバル化に対応するための人事施策も拡充されており、1カ月〜1年程度の海外派遣を行う「海外トレーニー制度」「短期テーマ派遣制度」のほか、海外留学や語学研修などグローバル人材の育成制度が整っています（※20）。
以上を踏まえると、海外でも活躍したいと考えるメーカー志望の学生にとって富士フイルムは必見の企業といえるでしょう。
（※18）参考：2019年度有価証券報告書「富士フイルム P.16」
（※19）参考：富士フイルム 新卒採用サイト「社員の挑戦 with Passion」
（※20）参考：富士フイルム 新卒採用サイト「グローバル展開」
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キーエンス：生産体制と技術・開発力で圧倒的な営業利益率を誇る
50%を超える営業利益率の秘訣（ひけつ）とは
キーエンスは、自動制御機器、計測機器、情報機器、光学顕微鏡・電子顕微鏡などの開発および製造や販売を行う企業です。
そんなキーエンスの強みは、圧倒的な営業利益率の高さです。
デンソー、キヤノン、富士フイルムの平均営業利益率が一桁である一方で、キーエンスの営業利益率は約50%（※21）です。
その高い営業利益を支えているのは「ファブレス（※22）による生産体制」と「技術・開発力」で、多くのメーカーは自社工場を持っていますが、キーエンスは一貫生産にこだわらず、自社工場を持たずに、製造は国内と海外の協力会社に外部委託しています。
自社工場を持たないことで、「商品の特性とマッチした技術、生産ラインを持つ工場を柔軟に選択できて合理的になる」という考えのもと、キーエンスは世界情勢の市場変化に左右されず、付加価値の高い商品を大量生産することに成功しています（※23）。
そして、キーエンスは生産体制だけでなく、技術・開発力にも強みを持っています。キーエンスが生み出す新商品のおよそ7割が「世界初」「業界初」です（※23）。それも、すぐに販売するのではなく、テスト機など用意し、顧客から評価やニーズを生かしてから開発・販売します。世界初・業界初の商品を「世界標準」「業界標準」にすることで、幅広く商品が利用されています。
（※21）……営業利益率は「営業利益÷売上高」で算出
（※22）……自社工場を持たない会社を意味する
（※23）参考：キーエンス「キーエンスのビジネスモデルについて」
グローバルダイレクトセールスで海外事業の勢いを加速
キーエンスは、北米や南米、ヨーロッパやアジア各地に海外拠点を持つグローバルカンパニーです（※24）。海外での売上高が全体の半分以上を占めています。
※出典：キーエンス 「2019年度有価証券報告書 P.52」
そこで行われているのは「グローバルダイレクトセールス」と同社が呼ぶ直販体制です（※23）。通常の企業は、代理店や販売会社を経由して商品をユーザーに届けます。そのため、メーカーと顧客の距離が遠くなり、顧客の課題やニーズをくみ取りにくいという欠点がありました。
しかし、キーエンスは、全世界に拠点を置き、代理店を介さない直販体制をとっています。実際に営業担当者が顧客と顔を合わせ、業界の市場やトレンド、需要を予測することで、生産現場に求められているものを把握します。そして、正確な需要予測と見込み生産を行うことで、オーダーされた商品をその日のうちに届ける「全世界当日出荷」が可能になりました。
その結果、部品待ちによってラインが数時間停止し、生産現場で大きな損出が発生する事態を防げます。この直販体制も、キーエンスならではの強みだといえます。
（※24）参考：キーエンス「海外拠点」
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平均給与比較
以下の表は、各社の平均年収をまとめたものです。
| 企業名 | 平均給与 | 平均年齢 | 平均勤続年数 |
| デンソー | 798万円 | 43.6歳 | 22.3年 |
| キヤノン | 761万円 | 44.2歳 | 19.5年 |
| 富士フイルム | 1003万円 | 42.7歳 | 17.2年 |
| キーエンス | 1839万円 | 35.6歳 | 12.0年 |
※出典：2019年度有価証券報告書「デンソー P.12／キヤノン P.15／富士フイルム P.12／キーエンス P.10」
※平均給与は千の位を四捨五入しています
同じ業界の中でも、キーエンスが圧倒的に給与が高いです。精密機器業界に限らず、キーエンスは全国の中でも平均年収ランキング2位を誇ります（※25）。
また、日本全体の40代の平均年収が約489万円（※26）です。いずれの企業も十分に高い水準だといえるでしょう。
（※25）参考：DIAMOND online「年収が高い会社ランキング2020【1000社・完全版】」
（※26）参考：国税庁長官官房企画課「平成30年分民間給与実態統計調査－調査結果報告－ P.142」より算出し、四捨五入
おわりに
精密機器メーカーといっても、その中の業界によって、事業内容や動向もさまざまです。また、時代の流れによって主力事業の転換や変化を求められている企業が多く、企業によっては、今までより挑戦できるフィールドが整っている可能性は十分にあるでしょう。
この記事を読んで、受けてみようかなと思っていただければうれしいです。
詳しい選考ステップや合格の秘訣は、下記の「選考対策ページ」を参考にしてください。
※注釈のない記載は、選考対策ページ（下記）の情報をもとにしています
デンソー
キヤノン
富士フイルム
キーエンス
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デンソー
キヤノン
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